바이오플러스 공모주 청약 일정 및 주가 전망

 

 

1.  바이오플러스 회사개요

 

 

 

 

 

 

 

히알루론산(HA) 기반 의료기기 전문업체

 

 

 

바이오플러스는 2014 년 HA 필러의 식약처 품목허가를 바탕으로 HA 필러, 유착방지 제와 관절조직수복용 생체재료를 생산 및 판매하고 있다. 바이오플러스의 원천기술 기반으로 기존 HA필러 제품 대비 지속력 및 안정성이 높은 편이다.

 

 

 

바이오플러스의 HA필러는 안면부 주름의 일시적 개선, 유착방지제는 수술부위의 유착형성의 저감, 관절조직수복 용 생체재료는 무릎 및 어깨부위의 관절경 수술시 세척 및 유실된 관절활액의 일시적 대체로 사용되고 있다.

 

 

 

1H21 매출 비중은 HA 필러 84%, 유착방지제 9%, 기타 6%다. 2020 년 기준 HA 필러의 수출 비중은 74%이며, 주요 수출국가는 중국, 일본, 유럽, 러시아, 중동, 중남미 등이다. 유착방지제는 국내 시장에서 판매되고 있으며, 시장 규모는 약 1,500 억원으로 추정된다.

 

 

 

 

2.  바이오플러스 공모 개요 및 보호예수현황

 

 

 

 

 

 

1. 바이오플러스 공모 청약일 : 2021.09.13(월)~2021.09.14일(화)
2. 바이오플러스 공모청약 주관사 : 키움증권 (★단독청약★)
3. 바이오플러스 공모가액 : 31,500원 (바이오플러스 균등배정을 최소청약증거금 157,500원)
4. 바이오플러스 청약 수수료 : 수수료 무료
5. 바이오플러스 청약 환불일 : 2021.09.16일(목)
6. 바이오플러스 상장 예정일 : 2021.09.27일(월)
7.  바이오플러스 예상시가총액 : 4,382억

 

 

 

 

 

 

바이오플러스 유통가능 주식물량은 상장당일 전체물량의 50.05%이며 타 종목 대비 상장대비 유통가능 주식수가 매우 많아 주가변동이 클것으로 예상된다.

 

 

 

 

 

3.  바이오플러스 수요예측 결과

 

 

 

 

 

 

 

바이오플러스 수요예측 결과 총 1374곳의 기관투자자가 참여하여 경쟁률 1220.2 : 1을 기록하며 상당히 높은 경쟁률을 기록했다. 수요예측 결과로만 놓고 봤을때 바이오플러스 공모청약에 수익을 얻을 가능성이 높아 보인다.

 

 

 

 

 

4.  바이오플러스 실적 추이 

 

 

 

 

 

5. 바이오플러스 주가 밸류에이션

 

 

 

 

 

가) 바이오플러스 유사회사 PER 산출

 

 

 

 

 

 

 

나) 바이오플러스 주당 평가가액 산출

 

 

 

 

 

 

 

 

다) 바이오플러스 장외가

 

 

 

 

바이오플러스 장외가는 2021년 9월 13일 기준 50,000원에서 52,000원 사이의 시세를 기록하고 있다.

 

 

 

 

6.  바이오플러스 투자 포인트

 

 

 

신규 제품 – 생체유방, 생체연골대체제, 차세대 보툴리눔톡신

 

 

 

바이오플러스는 주요 제품인 HA 필러 외 신규 제품들을 추진 중이다. 유방재건 및 성 형 적응증으로 HA 생체유방에 대한 개발을 완료했으며, 전임상 시험을 진행 중이다. 실리콘 보형제의 위험성을 최소화시킨 생체적합성 재료로 구성되어 있다. 글로벌 시장 규 모는 약 1.5조원이다. HA생체연골에 대한 전임상도 진행 중이며, 시장 규모는 약 3조 원이다.

 

 

 

 

골강도를 유지하면서 체내 거부반응를 일으키지 않는 인공연골로 연골재건 및 성형에 사용될 것으로 판단한다. 2023 년에 HA 생체유방과 HA 생체연골에 대한 품목 허가 신청을 계획 중이다. 한편 동사는 기존 경쟁사 제품 대비 지속기간이 긴 차세대 보툴리눔 톡신도 개발 중이다. 전임상 시험을 2021 년 10 월부터 개시할 예정이다. 임 상시험은 2022 년말부터 2024 년까지 진행될 것으로 판단한다.

 

 

 

 

 

7.  바이오플러스 공모 청약 및 투자 여부 판단

 

 

 

바이오플러스의 독보적인 HA 가공 플랫폼 기술은 현재의 필러와 유착방지제, 코스 메틱 시장의 성장 뿐만 아니라 차세대 기술로의 확장성에 더욱 주목해야 한다.

 

 

 

관절용 조직수복재('21년 1월 식약처 품목허가), 방광염 치료제('21년 4월 식약처 품목허가 신청→ 연내 허가 예정), 생체유방, 생체연골 등 제품 군 확대가 현재 진행 중이다.

 

 

 

뿐만 아니라 차세대 바이오 신제품으로 맞춤형 줄기세포 엑소좀 화장품, 개량형 보툴리눔 톡신, 개량형 비만 및 당뇨치료 제, HA 세포치료제까지 개발 영역을 확대할 예정으로 알려져 있다. '21년 예상순이익 기준 공모희망가는 25.7배 수준으로 기업가치는 적정하다고 생각된다. 바이오플러스 예상 주당 평가가격이 40,127원이고 수요예측결과 또한 1220.2:1로 높게 나와 바이오플러스 공모청약에 참여하는게 좋아보인다.

 

 

 

 

 

NOTICE)
위 자료는 투자 판단을 돕기 위한 단순 참고 자료이며 투자의 최종 판단 및 손실 책임은 본인에게 있음을 알려드립니다.

 

 

출처 : 바이오플러스, SK증권, 흥국증권