SK리츠 공모주 청약 일정 및 주가 전망

 

 

1.  SK리츠 회사 개요 

 

 

 

 

 

 

 

SK리츠운용 주식회사는 2021년 1월 SK 주식회사의 100% 자회사로 설립되어 2021년 3월 국토교통부의 본 인가를 완료한 부동산투자회사법상 자산관리회사(AMC)임.

 

 

SK리츠운용 주식회사는 SK리츠의 안정적인 성장을 책임질 그룹 전문 경영진과 부동산 전문가들이 이끌 예정.

 

 

 

 

 

 

 

 

SK리츠는 SK그룹이 책임임차하는 우량 자산들을 매입하고 , SK 주요 사업과 연계된 외부 자산을 추가로 편입 예정으로 안정성과 성장성 뿐만 아니라 투자 상품성을 더하여 시장을 선도하는 리츠로 거듭날 목표를 띄고 있음

 

 

 

 

 

 

 

2.  SK리츠 공모개요 및 보호예수현황

 

 

 

 

 

1. SK리츠 공모 청약일 : 2021.08.30(월)~2021.09.01일(수)
2. SK리츠 공모청약 주관사 : 한국투자증권, 삼성증권, 하나금융투자, SK증권 (★배정주식 증권사 순★)
3. SK리츠 공모가액 : 5,000원 (※SK리츠 공모청약은 균등배정 존재 X 비례청약만 가능)
4. SK리츠 청약 수수료 : 한국투자증권 2,000원, 삼성증권 2,000원, 하나금융투자 무료, SK증권 2,000원 (온라인 및 일반회원기준)
5. SK리츠 청약 환불일 : 2021.09.03일(금)
6. SK리츠 상장 예정일 : 미정 (업데이트 예정)
7.  SK리츠 중복청약 가능 여부 : 불가능

 

 

 

 

 

 

 

SK리츠 유통가능 주식물량은 상장당일 전체물량의 30.00%이며 타 종목 대비 상장대비 유통가능 주식수가 준수하여 주가변동이 크지 않을것으로 예상된다.

 

 

 

 

 

3.  SK리츠 수요예측 결과 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

SK리츠 수요예측 결과 총 706곳의 기관투자자가 참여하여 경쟁률 452 : 1을 기록하며 일반공모주대비 낮은 경쟁률을 기록했으나 공모 리츠 사상 최고 경쟁률을 기록했다. 수요예측 결과로만 놓고 봤을때 SK리츠 공모청약에서 큰 시세 차익을 얻기에는 힘들어보인다.

 

 

 

 

 

4.  SK리츠 재무정보

 

 

 

 

 

 

5.  SK리츠 자산 구조

 

 

 

 

(1) SK리츠 구조

 

 

 

 

SK리츠는 서린빌딩을 매입하고 클린에너지리츠의 지분 100%를 편입

신용도가 높은 SK그룹이 책임임차하여 임대료를 각 리츠에 지급하고 이를 재원으로 SK리츠는 매 분기별 배당금을 지급하는 구조

 

 

 

 

 

 

 

(2) SK리츠 장기 성장 플랜

 

 

 

 

SK리츠는 편입을 계획하고 있는 자산들을 섹터별로 자리츠화하여 운영상의 효율성과 전문성을 높일 예정

향후 자리츠에 IDC, 신에너지, ICT 등의 성장산업 관련한 그룹 내부 및 외부 자산의 지속 편입을 통해 성장해 나갈 예정

 

 

 

 

 

 

 

6.  SK리츠 투자 포인트

 

 

 

 

(1) SK의 우량한 자산

 

 

 

 

 

 

 

SK그룹 보유 우량 자산을 대상으로 우선매수협상권을 보유해 포트폴리오 구축함

 

 

 

우선매수협상권 대상 자산은 CBD, BBD 권역에서도 최고 핵심위치에 속하는 자산, 그룹 자산 외에도 우량한 자산들 위주로 매입 예정

 

 

 

 

(2) 시장 변동에도 흔들리지 않는 안정성

 

 

 

 

 

 

SK그룹의 최고 신용도 회사들이 장기 책임임차하여 경기침체에도 흔들리지 않는 안정성 확보 함

임차인과 Triple Net 계약을 체결하여 발생하는 경비는 모두 임차인이 부담하는 구조

 

 

 

 

 

(3) SK그룹과 리츠 간 유기적 성장 도모

 

 

 

 

 

SK리츠는 SK그룹의 신사업을 위한 부동산 자산 취득시 함께 참여하여 동반성장 가능한 장점이 있음

 

 

 

그룹 주요 자산 대상으로 확보한 우선매수협상권을 모두 실행 가정시 ~ 24년까지 누적 약 4조원 규모의 자산 편입이 예상됨

데이터센터, 물류센터, 인프라 등 SK그룹 핵심사업 연계 자산을 내부/외부, 국내 / 해외 대상으로 편입하여, Global Top Tier 복합리츠로 성장해 나갈 계획

 

 

 

 

(4) SK리츠 상장리츠 최초 및 유일 분기배당으로 상품성 극대화

 

 

 

 

 

 

SK리츠는 상장리츠 최초 분기 배당 도입으로, 주기적 Income 수취를 원하는 연기금/퇴직연금/개인 등의 견조한 자금 유입이 예상됨

향후 3년간 연 5.45%(매각차익 제외)의 안정적 배당 제공해 예금 대비 6배 이상, AA급 회사채 대비 3~4배 수익이 가능

 

 

 

 

7.  SK리츠 공모 청약 참여 및 투자 여부 판단

 

 

 

 

9월 상장 예정인 SK리츠는 SK그룹의 부동산 자산 유동화 중심이 될 전망이다. 최초편입 자산인 서린빌딩과 SK에너지 주유소 116개는 시작에 불과하다고 생각된다.

 

 

 

SK리츠는 SK그룹 주요 사옥의 우선매수협상권을 보유하고 있으며, 향후 IDC, 신에너지인프라, ICT 등 그룹 내 보유한 다양한 섹터의 자산을 자리츠화해 지속적으로 편입해 나갈 계획으로 알려져있다.

 

 

 

또한, SK리츠는 리츠 최초로 분기배당을 실시할 예정으로 향후 3년간 배당수익률은 연 5.5%(공모가 기준)에 달해 연기금/퇴직연금/개인 연금 투자자들에게 매력적인 상품이라고 생각된다.

 

 

 

정리하자면 SK리츠 공모 청약은 균등 배정이 없고 비례로만 공모 청약 참여가 가능하고 리츠 상품 특성상 시세차익을 단기간에 얻기 어려워 시세 차익을 생각하는 투자자들에게는 매력적인 투자가 아니라고 생각된다.

 

 

 

그러나 당장에는 SK리츠 상품이 별로 매력적이지 않을 수 있으나 향후 편입될 자산의 기대감과 높은 배당 수익을 목적으로, 안정적으로 접근을 하는 투자자들에게는 매력적인 투자일 것으로 판단된다. 

 

 

 

 

NOTICE)
위 자료는 투자 판단을 돕기 위한 단순 참고 자료이며 투자의 최종 판단 및 손실 책임은 본인에게 있음을 알려드립니다.

 

 

출처 : SK리츠