지오엘리먼트 공모주 청약 일정 및 주가 전망

 

 

1.  지오엘리먼트 회사개요

 

 

 

반도체 박막증착 부품 및 소재 선도 기업

 

 

 

 

 

 

2005 년 ㈜지오엘리먼트 법인 설립. 반도체 박막증착 공정 기화 이송 핵심 부품, 금속 타겟 제조 사업 영위 중.

 

 

 

지오엘리먼트 제품과 서비스는 크게 ALD(Atomic Layer Deposition, 원자층 증착) 전구체 기화이송 사업 부문과 PVD(Physical Vapor Deposition, 물리적 증착) 스퍼터링 타겟 사업 부로 구성. 특히 ALD 사업부의 캐니스터(Canister, 반도체용 고순도 화합물 보관용기)와 초음파 레벨센서(안정적 전구체 공급과 공급 모니터링을 위한 액위 측정장치)가 주력 제품이며 국내 시장 점유율 95% 기록.

 

 

 

지오엘리먼트는 2021 년 11월 11 일 코스닥 시장에 신규상장 예정. 제품별 매출비중(2020 년 연결기준)은 Sensor 42.0%, Canister 41.5%, 기타 13.7%, 상품 2.8% 기록. 공모 후 주주 비중은 최대주주 등 73.0%, 우리사주조합 2.3%, 상장주선인 0.7%, 기존주주 1.3%, 공모주주 22.7%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.  지오엘리먼트 공모 개요 및 일정 , 보호예수 현황 

 

 

 

 

1. 지오엘리먼트 공모 청약일 : 2021.11.02(화)~2021.11.03(수)
2. 지오엘리먼트 공모 청약 주관사 : NH투자증권(★ NH투자증권 단독 ★)
3. 지오엘리먼트 확정 공모가액 : 10,000원 (지오엘리먼트 균등배정을 최소청약증거금 50,000원)
4. 지오엘리먼트  청약 수수료 : 지오엘리먼트 청약 수수료 "무료"
5. 지오엘리먼트  청약 환불일 : 2021.11.05일(금)
6. 지오엘리먼트  상장일 : 2021.11.11일(목)
7. 지오엘리먼트  예상시가총액 : 619억원

 

 

 

 

 

지오엘리먼트 유통가능 주식물량은 상장당일 전체물량의 24.03%이며 타 종목 대비 상장대비 유통가능 주식수가 적어 주가 변동이 타 공모주 대비 작을것으로 예상된다.

 

 

 

 

 

3. 지오엘리먼트 수요예측결과

 

 

 

 

 

지오엘리먼트 수요예측 결과 총 1,460곳의 기관투자자가 참여하여 상당히 높은 수요예측 경쟁률인 1613.84 : 1을 기록했다. 지오엘리먼트 희망공모가액 밴드 최상단인 8,700원 이상의 가격을 쓴 기관 비율이 98.36%에 달하며 희망공모가 최상단의 15%를 초과한 1만원으로 지오엘리먼트공모가가 확정되었다. 지오엘리먼트 수요예측 결과로 지오엘리먼트 주가 흐름을 전망했을때 지오엘리먼트 공모청약 참가를 통해 수익을 얻을 가능성이 높아 보인다.

 

 

 

 

 

4.  지오엘리먼트 실적 추이 및 전망

 

 

 

 

 

 

 

5.  지오엘리먼트 주가 밸류에이션

 

 

 

 

가) 지오엘리먼트 유사기업 PER 산출

 

 

 

 

 

 

 

나) 지오엘리먼트 주당 평가가액 산출

 

 

 

 

 

 

 

다) 지오엘리먼트 희망공모가액의 결정

 

 

 

 

 

 

 

라) 지오엘리먼트 장외가

 

 

 

 

 

지오엘리먼트 장외가는 매도자는 없고 매수자만 존재해 참고사항으로만 활용하자.

 

 

 

 

 

 

6.  지오엘리먼트 투자 포인트

 

 

 

 

1) 반도체 및 ALD 시장의 높은 성장과 함께 안정적 실적 달성 전망

 

 

 

 

 

 

 

박막증착 시장의 성장과 독점적인 제품을 통해 지오엘리먼트는 안정적 성장을 지속할 것으로 예상함.

 

 

 

① ALD 시장의 반도체 및 전자소자 시장이 연평균(2019~2026 년) 24%의 성장이 예상되고 있는 가운데,

 

 

 

② 지오엘리먼트의 캐니스터 및 센서는 세계 유일 기술력을 바탕으로 표준화 선도. 효율적인 기체 공급과 오작동 에 민감한 반도체 공정 內 오작동 사례 급감 실적을 보유하고 있음.

 

 

 

③ 이러한 기술력을 바탕으로 원익아이피에스, 한솔케미칼 등 국내외 약 100 개의 회사와 거래 관계 유지 중.

 

 

 

④ 또한 일본 의존도가 높던 스퍼터링 타겟(점유율 50%)의 최초 국산화를 통해 일본 수출규제 대체 수요 기대 가능하여 향후 실적 성장에 기여할 것으로 예상함.

 

 

 

 

 

 

 

2) 신제품 및 사업 영역 확장 전략은 긍정적

 

 

 

 

 

독자적인 기술력을 바탕으로 신제품, 사업 영역을 확장하고 있어 긍정적임.

 

 

 

① 최근 변화하는 박막 기술 트렌드 적응을 위해 장비를 개발 중임. 반도체 장비사들이 부품이 아닌 ‘시스템’을 구매하는 추세에 대응하기 위해 지오엘리먼트의 PEB(Precursor Evaporation Box) 모듈로 수요 대응 기대. 또한 세계 유일 고체 전구체 전용 레벨센서 ‘솔리드 캐니스터’ 개발. 현재 테스트 중이며 2024년 시장 진출 목표임.

 

 

 

② 지속적으로 해외 시장도 확대. 현재 지오엘리먼트의 최대 경쟁자인 NSI 사와 협력 관계를 모색 중. 해외 확장 전략 을 통해 수출 금액도 꾸준히 증가(2018 년 7.5 억원 → 2020 년 23.3 억원)

 

 

 

③ 반도체 박막증 착 기술을 디스플레이, 태양광, 배터리 등의 다양한 사업으로 영역을 확대하고 있음. 향후 주력시장인 ALD, PVD를 너머 사업 영역 확장 계획을 가지고 있어 긍정적임.

 

 

 

 

 

 

7. 지오엘리먼트 공모참여 및 투자여부 판단

 

 

 

 

지오엘리먼트는 반도체 생산 공정 중 증착·금속 배선 공정과 관련된 부품 및 소재를 공급하는 기업으로 주력 제품은 원자층증착(ALD) 공법에 사용되는 캐니스터와 초음파 레벨센서, 물리적 증착(PVD) 공법의 핵심 소재인 스퍼터링 타깃이다.

 

 

특히 전구체용 캐니스터와 초음파 레벨센서의 국내 시장 점유율은 95%로 기술력을 시장에서 입증받았고 상장 후 유통가능 물량은 전체 주식수의 24.0%(149 만주)로 적은 수준과 함께 지오엘리먼트 수요예측 결과 총 1,460곳의 기관투자자가 참여하여 상당히 높은 수요예측 경쟁률인 1613.84 : 1을 기록한만큼 지오엘리먼트 공모참여에 참여하는게 좋아보인다.

 

 

 

 

 

NOTICE) 위 자료는 투자 판단을 돕기 위한 단순 참고 자료이며 투자의 최종 판단 및 손실 책임은 본인에게 있음을 알려드립니다.


출처 : 지오엘리먼트 , 유진투자증권