미래에셋글로벌리츠 공모주 청약 일정 및 주가 전망(수요예측결과)

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1.  미래에셋글로벌리츠 개요 (최초의 순수 해외 물류리츠)

 

 

미국 물류센터를 담은 리츠

 

 

미래에셋자산이 AMC로 상장하는 해외 물류센터 리츠. 편입자산은 1. 휴스턴 소재 아마존 풀필먼트센터(투자액 기준 728억원), 2. 플로리다 페덱스 그라운드 물류센터(494억원), 3. 인디애나폴리스의 페덱스 그라운드허브 물류센터(231억원).

 

1.과 2.는 자리츠의 100% 지분 취득 형태, 3.은 펀드 지분 48.6% 취득 형태. 액면가 5천 원 기준 예상 시가총액 1,453억원이며 Pre-IPO로 기조달한 자금 제외 시 공모규모 751억원

 

 

 

 

 

 

 

 

2.  미래에셋글로벌리츠 공모 개요 및 일정 보호예수현황

 

 

 

 

 

 

1. 미래에셋글로벌리츠 공모 청약일 : 2021.11.22(월)~2021.11.24(수)
2. 미래에셋글로벌리츠 공모 청약 주관사 : 미래에셋증권, KB증권, NH투자증권(★ 공모주식배정순 ★)
3. 미래에셋글로벌리츠 확정 공모가액 : 5,000원 (미래에셋글로벌리츠는 균등배정이 존재해 최소청약증거금 25,000원)
4. 미래에셋글로벌리츠 청약 수수료 : 미래에셋증권, KB증권 청약수수료 2,000원 , NH투자증권 청약수수료 무료
5. 미래에셋글로벌리츠 청약 환불일 : 2021.11.26일(금)
6. 미래에셋글로벌리츠 상장일 : 2021.12.03일(금)
7. 미래에셋글로벌리츠 상장 예상 시가총액 : 1,453억원

 

 

 

 

 

 

미래에셋글로벌리츠는 유통가능 주식물량은 상장당일 전체물량의 51.69%이며 타 종목 대비 상장대비 유통가능 주식수가 배이상 많아 주가 변동이 타 공모주 대비 매우 클것으로 예상된다.

 

 

 

 

 

3.  미래에셋글로벌리츠 수요예측 결과

 

 

 

 

 

미래에셋자산운용이 운용하는 미래에셋글로벌리츠는 지난 15~17일 사흘간 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 진행했다. 국내외 1106개 기관이 참여해 약 918800만주를 신청하면서 미래에셋글로벌리츠 수요예측 결과 경쟁률은 1019.58대 1을 기록했다. 전체 주문 규모는 463562억원에 달했다. 종전 최고 경쟁률은 지난 18일 코스피에 상장한 NH올원리츠(628.17대 1)였다.

 


미래에셋글로벌리츠는 미국, 서유럽 등 주요 선진국의 핵심 지역 소재 물류센터와 데이터센터, 오피스 등 부동산을 투자대상으로 하는 영속형 상장리츠다. 현재 임대면적 100%를 10년 이상 장기 임차하는 조건으로 △아마존 휴스턴 △페덱스 탬파 △페덱스 인디애나폴리스 물류센터를 기초자산으로 담고 있다.

 

 

 

 

 

 

4.  미래에셋글로벌리츠 투자 포인트

 

 

 

(1) 미국 내 신흥도시에 위치한 자산

 

 

3개 자산은 최근 미국 내 성장하는 소위 ‘2차 도시’인 텍사스, 플로리다, 인디애나 등 선벨트 지역에 위치.

팬데믹을 기점으로 기존의 전통적인 해안 도시인 뉴욕, 샌프란시스코 등에서 기업에게 우호적인 세제와 안정적 물가의 장점으로 상기 중남부 지역으로 기업 이젂과 인구 유입이 뚜렷해지고 있음. 이에 기반해 이들 지역의 주택과 물류센터 등 주요 부동산의 수요가 빠르게 상승세. 더불어 본 리츠의 임차인은 대형 임대면적을 10년 이상 장기 임차하는 아마존과 페덱스로 트리플넷 계약 구조라는 점에서 금리 인상기 견고한 손익 안정성을 보일 전망

 

 

 

(2) 성장형 자산이면서 고배당률

 

 

 

장점은 1. 최초의 해외 물류센터 리츠로 각광받는 성장형 자산이라는 점, 2. 환헷지 전 초년차(2기) 5.9%, 연평균 배당수익률 6%대의 물류센터 리츠로는 비교적 높은 배당수익률.

 

 

2019년부터 미국 물류센터의 가격이 빠르게 상승하고 cap rate가 하락하고 있으며, 올 들어 미국 내 물류센터의 임대차 활동은 역대 최대 수준. 미국의 주요 산업용 리츠(물류센터 중심)들은 개발에 적극적읶 자기관리 리츠라 단순 비교는 어렵지만, 배당수익률이 1~3%대에 머무르고 있어 본 리츠의 밸류에이션 매력이 부각될 것.

 

 

연 평균 임대료 상승률은 1~2% 수준이라 차입만기가 도래하는 2025년부터는 자금조달 구조가 중요해질 것이며 작은 AUM의 약점을 해소하기 위해 향후 자산 편입 계획 역시 미래 성장에 고려할 변수. 이번 사례로 상장리츠의 편입 자산 유형과 지역이 다양화되고 있다는 점에서 K-REIT의 투자자 저변은 더욱 확대될 것이라는 점에 의미

 

 

 

 

 

 

5.  미래에셋글로벌리츠 공모주 청약 총평 

 

 

 

미래에셋글로벌리츠는 미래에셋자산운용이 △미국 휴스턴 아마존 물류센터 △미국 탬파 페덱스그라운드 물류센터 △미국 인디애나폴리스 페덱스그라운드 허브물류센터를 담아 만든 것이다. 해당 자산에서 거두는 임대 수익을 바탕으로 10년간 평균 6%대 배당수익률을 제공하겠다는 목표를 제시하면서 약 1019 대 1의 경쟁률을 보이며 국내 리츠(RIETs·부동산투자회사) 수요예측 사상 최고 경쟁률을 새로 썼다. 

 

 

최근 증시가 주춤하자 고배당과 약간의 시세차익을 함께 거둘 수 있는 리츠가 대안 투자처로 떠오르고 있다는 분석이나 금리 인상시기라 리츠투자에 망설여지긴하지만 기존리츠와 달리 균등배정방식 도입과 미래에셋글로벌리츠는 10년간 평균 6%의 배당수익률을 목표로 제시했는데 노후를 바라보고 안정적인 배당수익을 얻고 싶어하는 투자자에게는 좋은 투자처가 될것으로 생각하며 단기적인 수익이 아닌 장기적인 전망을 바라보고 공모주 청약에 참여하는걸 권장한다.

 

 

 

 

 

NOTICE) 위 자료는 투자 판단을 돕기 위한 단순 참고 자료이며 투자의 최종 판단 및 손실 책임은 본인에게 있음을 알려드립니다.


출처 : 미래에셋글로벌리츠 , 미래에셋증권

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