위니아에이드 공모주 청약 일정 및 주가 전망

1. 위니아에이드 회사개요

2015 년 ㈜대유위니아서비스 법인 설립. 위니아 유통부문, 대우전자서비스 합병하며 사명을 ㈜위니아에이드로 변경. 동사는 크게 종합가전제품의 유통 및 물류사업은 물론 애플 공인 A/S 서비스 등 Care 서비스 사업을 영위. 국내 유일 종합가전제품의 유통, 물류, Care 3 축의 ‘One-Stop Platform’ 보유.



특히 애플, KT 등과 협업을 바탕으로 Care 서비스 인프라는 국내 1위 수준 기록. 최근 유통 채널 확대, 글로벌 물류 인프라 확장, 케어 범위 확대 등을 통해 포트 폴리오 범위를 넓혀가고 있음. 위니아에이드는 2022 년 6월 24일 코스닥 시장에 신규 상장 예정. 제품별 매출비중(2021년 별도기준)은 유통사업부문 28.4%, 물류사업부문 31.9%, 서비스사 업부문 39.2%, 기타사업부문 0.5%. 공모 후 주주 비중은 최대주주 등 64.5%, 상장주선인 0.5%, 우리사주조합 1.7%, 기타주주 0.2%, 공모주주 33.1%.

2. 위니아에이드 공모 청약 일정, 보호 예수 현황

1. 위니아에이드 공모 청약일 : 2022.06.14(화)~2022.06.15(수)
2. 위니아에이드 공모 청약 주관사 : 신한금융투자(★ 위니아에이드 신한금융투자 단독 청약 ★)
3. 위니아에이드 확정 공모가 : 16,200원 (위니아에이드 최소균등배정(100주)을 위한 증거금 810,000원)
4. 위니아에이드 청약 수수료 : 신한금융투자 청약 수수료 "2,000원"
5.위니아에이드 청약 환불일 : 2022.06.17일(금)
6. 위니아에이드 상장 예정일 : 2022.06.24일(금)
7. 위니아에이드 공모 후 시가총액 : 2,495 억원

위니아에이드의 유통가능 주식물량은 상장 당일 전체물량의 33.28%이며 타 종목 대비 상장대비 유통가능 주식수가 비슷해 주가흐름의 변동성은 일반 공모주들과 비슷할것으로 예측된다.

3. 위니아에이드 수요예측 결과

위니아에이드는 수요예측 결과 총 992곳의 기관투자자가 참여하여 IPO침체 국면에서 상당히 선방한 수요예측 경쟁률인 955 : 1을 기록했다. 위니아에이드의 확정 공모가는 희망공모가액 밴드 최상단인 16,200원으로 결정되었는데 위니아에이드의 희망공모가를 16,200원 이상의 가격을 쓴 기관 비율은 82%이상에 달해 수요예측 결과로 위니아에이드 주가 흐름을 전망했을때 위니아에이드 공모청약을 통해 수익을 얻을 가능성은 높아 보인다.

위니아에이드의 15일 이상의 의무보유 확약 건수는 전체물량중 2.38%에 불과해 주가흐름에 끼치는 영향은 미비할것으로 판단된다.

4. 위니아에이드 실적

5. 위니아에이드 장외가

위니아에이드 장외가 거래동향을 살펴보면 매도가는 11,000원으로 형성되어 있고 매수가는 10,000원 ~ 15,500원 사이로 형성되어 있다.

6. 위니아에이드 투자 포인트

1) One-Stop 플랫폼 보유로 안정적 실적 성장 전망




종합가전제품의 유통, 물류, 서비스 플랫 폼을 기반으로 안정적인 실적 성장을 지속할 것으로 예상함. ① 227 개 유통 인프라 보유 및 브랜드 인지도 1 위인 김치냉장고 딤채의 경쟁력을 기반으로 유통사업부문은 안정적인 성장 (2018~2021년간 CAGR 14.5%)을 지속 중임. ② 국내 거점 창고 27개 운영 및 전세계 7개 권역, 15개국 해외 네트워크를 기반으로 물류사업부문도 큰 폭의 실적 성장(2018~2021년간 CAGR 32.8%)을 지속하고 있음. ③ 국내 최초, 국내 최대규모의 AASP(Apple Authorized Service Provider), KT 와의 전략적 제휴 통한 리퍼비시 전문업체 운영, 국내 진출한 우수 해외 브랜드와의 긴밀한 협력관계 구축 등을 기반으로 국내 1 위 Care 서비스 대행 인프라 구축. 높은 실적 성장(2018~2021년간 CAGR 119.2%)을 지속하고 있음

2) 기존사업 확장 및 신규사업 진출로 지속성장 기반 확보 추진




① 유통사업부문은 유통점 지속확대(유통점 227 개 → 향후 300 개), 구독/렌탈 사업 강화, 소형가전사업 본격 추진 등으로 유통채널 확대 및 독자상품 개발을 통한 사업 경쟁력을 강화할 예정임. ② 현재 한국, 미국 중심의 물류인프라를 2024 년까지 멕시코, 중국, 태국까지 확대하고, 풀필먼트 서비스 및 창고/ 항만 투자를 확대하여 사업영역을 확대할 예정임. ③ 중고IT, 가전 온라인 플랫폼 사업 확대는 물론, 전기차 충전기 유지보수 사업, IoT/로봇, 유아가전/Pet 가전, 뷰티가전 등의 신성장 사업 을 확대 추진함. 이외에도 온오프라인 채널을 이용한 홈케어 서비스도 확대 예정임.

7. 위니아에이드 공모 참여 여부 및 투자여부 판단

공모가는 2022 년 예상 EPS 기준 PER 7.9 배로 동종업체 대비 할인된 수준

위니아에이드 공모 희망가(밴드: 14,200 ~ 16,200 원)는 16,200원으로 공모가가 확정되었다. 2022 년 예상 EPS 기준 PER 7.9 배로, 국내 유사업체(파세코, 신일전자, 신세계인터내셔날, 현대백화점, 광주신세계, 세이브존 I&C, 경방, 현대글로비스, 세방, KCTC, 인터지스, 효성 ITX)의 2021 년 기준 평균 PER 12.31 배 대비 36.3% 할인된 수준이다. 상장 후 유통가능 물량은 전체 주식수의 33.1%(510 만주)로 적은 수준이라 위니아에이드의 성공적인 공모주 청약이 기대된다.

IPO 침체시기에도 불구하고 위니아에이드 기관 수요예측결과가 955:1을 기록하며 시장에 높은 관심을 받은 만큼 위니아에이드 공모주 청약에 적극적으로 참여하여 작은 수익이라도 챙겨갔으면 좋겠다.

NOTICE) 위 자료는 투자 판단을 돕기 위한 단순 참고 자료이며 투자의 최종 판단 및 손실 책임은 본인에게 있음을 알려드립니다.



출처 : 위니아에이드, 유진투자증권, FS research