코난테크놀로지 공모주 청약 일정 및 주가 전망

 

 

 

1.  코난테크놀로지 회사 개요

 

 

 

 

AI 기반 문자, 영상, 음성 처리 기술을 보유한 AI 전문 기업

 

 

 

1994 년 ㈜코난테크놀로지 설립. 2006 년 SK 커뮤니케이션즈와 검색사업 전략적 제휴(지분 29.5%). 2021년 ㈜한국항공우주와 전략적 제휴 협정(지분 10.0%). “사람처럼 보고, 듣고, 이해하고 말하는 AI기술”을 기반으로 4제품군, 7제품 라인업을 확보함.

 

 

4제품군은 딥비전(Deep Vision), 딥스피치(Deep Speech), 딥텍스트애널리틱스(Deep Text Analytics), 딥컨버세이셔널 에이전트(Deep Conversational Agent)로 구성. 딥텍스트애널리틱스 제품군 하위에 4개의 상 용제품(코난서치, 코난애널리틱스, 코난 BI, PulseK)이 포함되어 있음. 코난 테크놀로지는 코스닥시장 상장 요건 중 기술성장특례 적용기업으로 올해 7 월 7일 코스닥 시장에 신규 상장 예정.

 

 

 

제품별 매출비중(2021 년 별도기준)은 Konan Search 51.5%, Konan Analytics 15.4%, Konan Chabot 10.5%, PulseK 6.4%, Konan Watcher 15.0%, Konan Voice/Listener 1.1% 공모 후 주주 비중은 최대주주 등 39.2%, 5% 이상 주주 28.59%, 기타주주 6.86%, 1% 미 만 주주 3.62%, 공모주주 21.13%, 상장주선인 0.63%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.  코난테크놀로지 공모주 청약 일정, 보호 예수 현황

 

 

 

 

 

 

1. 코난테크놀로지 공모 청약일 : 2022.06.27(월)~2022.06.28(화)
2. 코난테크놀로지 공모 청약 주관사 : 한국투자증권(★ 코난테크놀로지 한국투자증권 단독 청약 주관★)
3. 코난테크놀로지 확정 공모가 : 25,000원 (코난테크놀로지 최소균등배정(10주)을 위한 증거금 125,000원)
4. 코난테크놀로지 청약 수수료 : 한국투자증권 청약 수수료 "2,000원"
5. 코난테크놀로지청약 환불일 : 2022.06.30일(목)
6. 코난테크놀로지 상장 예정일 : 2022.07.07일(목)
7. 코난테크놀로지 공모 후 시가총액 : 약 1,420 억원

 

 

 

 

 

코난 테크놀로지의 유통가능 주식물량은 상장 당일 전체물량의 23.69%이며 타 종목 대비 상장대비 유통가능 주식수가 적어 주가흐름 변동성이 일반 공모주들과 비해 작을 것으로 예측된다.

 

 

 

 

 

3. 코난테크놀로지 수요예측 결과

 

 

 

 

 

 

 

코난테크놀로지 수요예측 결과 총 1,574 곳의 기관투자자가 참여하여 IPO 침체 국면에서 상당히 뛰어난 수요예측 경쟁률인 1482.60 : 1을 기록했다. 코난테크놀로지의 확정 공모가는 희망공모가액 밴드 최상단인 25,000원으로 결정되었다. 또한, 코난테크놀로지의 희망 공모가를 25,000원 이상의 가격을 쓴 기관 비율이 98%이상에 달해 수요예측 결과로 코난테크놀로지 주가 흐름을 전망했을때 코난테크놀로지 공모 청약을 통해 수익을 얻을 가능성이 높아 보인다.

 

 

 

 

 

 

코난테크놀로지 15일 이상의 의무보유 확약 건수는 전체물량중 6.86%이며 신천수량은 7.07%이다. 코난테크놀로지 의무 보유 확약건수는 적어 상장시 주가 흐름에 미치는 영향은 작을 것으로 판단된다.

 

 

 

 

 

4.  코난테크놀로지 실적

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5.  코난테크놀로지 장외가

 

 

 

 

 

코난테크놀로지 장외가는 매도자 기준 가격은 10,000원 ~ 11,500원 사이에 형성 되어 있고 매수자 기준 가격은 20,000원 대에 형성 되어 있다.

 

 

 

 

 

 

6.  코난테크놀로지 투자 포인트

 

 

 

 

투자포인트 1) 기반사업인 AI Text 사업의 안정적인 실적 성장 전망

 

 

 

오랜 업력을 통한 압도적인 기술 경쟁력 확보로 안정적인 실적 성장을 전망함. ① 코난 테크놀로지는 23 년 업력을 기반으로 2,500 여 고객 확보, 3,000 개 이상의 프로젝트 수행, 장기 고객 매출 비중 55%를 확보함. ② 독과점 지위를 통해 시장점유율 확대(AI 강화 검색: 2018 년 M/S 27% → 51%), 평균판매단가 상승(조달청 나라장터 기준: 2018년 3,000만원→ 2021년 5,200만원) 등은 물론, 유지보수 계약 증가(유 지보수 계약금액: 2018년 333건 → 2019년 393건 → 2020년 408건 → 2021년 448건) 와 함께 수익성 개선(유지보수 이익률: 2018 년 2.4% → 2019 년 12.0% → 2020 년 18.7% → 2021 년 23.5%)이 지속됨. ③ 현재 구축형 제품 중심에서 점차 구독형 제품 확대 를 통한 안정적인 매출 비중 확대를 추진 중임.

 

 

 

 

 

 

 

 

투자포인트 2) 비디오 기반의 신규 사업 진출도 긍정적임

 

 

 

① KAI 와 전략적 제휴(지분 7.82% 보유)를 통 한 항공분야 기술과 융합하여 디지털 트윈 개발 및 항공우주사업 분야로 진출하고 있음. PHM(Prognostics and Health Management, 고장/수명예측시스템) 개발에 협력 중임. ② 국방혁신에 가장 적합한 기술 보유 및 레퍼런스를 바탕으로 육군 해안감시사업, 철책감시 사업 등에 진출 중임. ③ 다양한 음성 API 출시를 통해 메타버스 시장 진출도 추진 중임. 메타버스 활용도가 높은 교육, 게임 분야 기업들과 MOU 를 체결하였음.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7. 코난 테크놀로지 공모주 청약 참여 여부 및 투자 여부 판단

 

 

 

 

 

 

코난테크놀로지는 자체 기술을 기반으로 한 AI 전문 기업이다. 1999년에 설립되어 사업 초기에는 비 정형 데이터 분석 능력을 기반으로 인터넷 검색 시장에서 사업을 영위하였다. 당시 Empas의 검색 엔진을 개발하고 네이트, 싸이월드의 통합검색을 제공하여 검색 솔루션 분야에서 매출을 발생시켰다. 2011년 이후에는 축적된 데이터를 바탕으로 빅데이터 분석 플랫폼과 챗봇(Chatbot) 서비스를 개발하며 성장하였고, 2017년부터는 본격적으로 AI를 접목하여 기술 및 서비스를 고도화하기 시작하였다. 최대주주는 김영섬 대표(30.6%)이며, 한국항공우주산업, SK커뮤니케이션즈가 전략적 투자자로 참여하고 있다.

 

코난테크놀로지 확정 희망가(밴드 : 21,000~25,000원)는 25,000원으로 확정되었고 추정 PER은 20.8 배로, 국내 유사업체(셀바시 AI, 위세아이텍, 원티드랩) 의 2021년 1분기 기준 평균 PER 27.9배 대비 25.7% 할인된 수준이다.

 

 

코난 테크놀로지 상장 후 유통가능 물량은 전체 주식수의 23.7%(135 만주)로 적은 수준인 점과 코난테크놀로지 기관 수요예측 결과가 1천574곳이 참여해 1천482.6대 1의 경쟁률을 기록한점을 종합했을때 코난테크놀로지 공모주 청약에 참여하는게 좋아보인다.

 

 

NOTICE) 위 자료는 투자 판단을 돕기 위한 단순 참고 자료이며 투자의 최종 판단 및 손실 책임은 본인에게 있음을 알려드립니다.

출처 : 코난 테크놀로지, 유진투자증권, DB금융투자