대성하이텍 공모주 청약 일정 및 주가 전망
- 주식/한국주식
- 2022. 8. 8.
1. 대성하이텍 회사 개요
스위스턴 자동선반, 컴팩트 머시닝센터 및 정밀부품 제조 전문업체
https://www.youtube.com/watch?v=rhBfDDVg4io
1995년 회사 설립. 1997년에 세계 최고 공작기계 회사인 ‘Yamazaki Mazak’에 OEM 납품 시작. 2010년에는 스위스턴 자동선반을 개발, 현대위아에 ODM 납품. 2014년에는 75년 역사 의 세계 최고 자동선반 기업인 일본 ‘NOMURA VTC’를 인수하여 기술경쟁력을 확보함. 대성하이텍은 25년 업력과 75년의 기술력을 기반으로 정밀부품 및 산업기계 사업의 신규 사업 진출에 성공함. 전기차, 수소차, 방산, IT 등에 필요한 정밀부품 사업을 확대하고 있음.
대성하이텍은 2022년 8월 22일 코스닥 시장에 신규 상장 예정임. 제품별 매출비중(2021 년 연결 기준)은 스위스턴 자동선반 52.3%, 정밀부품 21.6%, 컴팩트 머시닝센터 15.2%, 기타 완성기 2.0%, 기타 매출 8.8% 공모 후 주주 비중은 최대주주 등 49.0%, 전문투자자 25.3%, 우리사주(공모주) 3.5%, 공모 주(기관 및 일반) 21.5%, 의무인수분 0.8%
2. 대성하이텍 공모주 청약 일정, 보호 예수 현황 , 청약 한도
1. 대성하이텍 공모주 청약일 : 2022.08.09(화)~2022.08.10(수)
2. 대성하이텍 공모주 청약 주관사 : 신한금융투자(대성하이텍 신한금융투자에서 청약 단독 진행)
3. 대성하이텍 확정 공모가 : 9,000원 (대성하이텍 최소균등배정(50주)을 위한 증거금 225,000원)
4. 대성하이텍 청약 수수료 : 신한금융투자 청약 수수료 2,000원
5. 대성하이텍 청약 환불일 : 2022.08.12일(금)
6. 대성하이텍 상장 예정일 : 2022.08.22일(월)
7. 대성하이텍 공모 후 시가총액 : 약 1,195억원
대성하이텍 공모주 유통가능 주식물량은 상장 당일 전체물량의 34.15%이며 타 종목 대비 상장대비 유통가능 주식수가 많아 주가흐름 변동성이 일반 공모주들에 비해 클 것으로 예측된다.
대성하이텍의 공모주 청약한도는 신한금융투자 일반그룹 기준 27,000주 까지 청약 가능하며 우대그룹은 54,000주 에서 최대 81,000주 까지 청약 가능하다.
3. 대성하이텍 공모주 수요예측 결과
대성하이텍은 8월 4∼5일 진행한 기관 수요예측에서 공모가를 9,000원으로 확정했다. 이는 당초 대성하이텍에서 제시한 희망 범위(7,400원 ∼9,000원) 최상단에 도달한 가격이다. 대성하이텍 수요예측에는 총 1,678곳이 참여해 경쟁률은 1935 대 1로 높은 수요예측 경쟁률을 기록하였다. 또한, 대성하이텍 수요예측 결과 전체 참여 수량의 99.16%가 공모가 희망 범위 최상단 이상을 제시했다.
대성하이텍의 의무보유확약은 4.57%로 낮은 의무보유 확약을 기록한 점은 아쉬우나 대성하이텍은 2000대1의 가까운 높은 수요예측 결과를 기록한 만큼 공모주 청약을 통해 수익을 얻을 가능성이 높아보인다.
4. 대성하이텍 실적
5. 대성하이텍 장외가
대성하이텍 장외시장 거래동향을 보면 매도자 물량은 없고 매수자 희망 호가는 20,000원대에 대성하이텍 장외가가 형성되어 있다.
6. 대성하이텍 투자 포인트
1) 25 년 업력과 75 년 기술력을 기반으로 안정적인 실적 성장 전망
대성하이텍의 25 년 업력과 ‘NOMURA VTC’의 75년 기술력을 기반으로 스위스턴 자동선반과 컴팩트 머시닝센터 관련 매출이 안정적인 성장을 지속할 것으로 전망함.
① 전세계 10 여개사만 제작 가능한 스위스턴 자동선반장비는 글로벌 4 사(STAR, CITIZEN, TSUGAMI, 동사)가 시장의 80%를 차지. 동사는 전량 한국생산을 통한 최고 품질 수준으로 시장을 확대하고 있음. 의료, 임플란트, IT, 전기차, 우주항공 등 다양한 산업에 납품 중임.
② IT, 전자, 전기차 관련 부품을 생산할 수 있는 Two Head 컴팩트 머시닝 센터를 최초 양산함. 2019 년 이후 전기차 산업에 특화된 컴팩트 머시닝 센터 제품을 국내 주요 배터리 3 사의 협력업체에 양산 공급 중임.
③ 글로벌 25 개국 75 개의 글로벌 기업들과 네트워크를 구축, 안정적인 매출 성장세를 유지하고 있음.
2) 전기차, 수소차, 방산 등 정밀 부품 사업 확대는 긍정적
보유한 기술의 고도화와 성장 전략을 통해 정밀 부품사업을 확대하고 있음.
① 전기차 시장 진출 : 전기차 모터 효율을 높이는 MSO(Maximum Slot Occupation)-Coil 을 개발 완료함. 국내 완성차 및 벤더에 필요한 부품을 개발 진행 중임.
② 수소차 시장 진출 : 수소차의 핵심부품인 수소차 샤프트를 제작함. 국내 고 객사에 부품 공급한 레퍼런스를 기반으로 실적 성장 예상함.
③ 첨단 IT 시장 진출 : 폴더블 폰 힌지용 샤프트 기어는 올해부터 본격적인 매출 발생. 반도체 검사용 프로브 핀 및 소켓은 내 년부터 공급 예정임.
④ 해외 방산 시장 진출: 글로벌 생산기업인 이스라엘 A사로부터 유도탄 관련 부품 수주 확정. 또한 올해 하반기에 이스라엘 B 사와도 거래를 추진 중에 있음.
7. 대성하이텍 투자 포인트 공모주 청약 정리
노무라 VCT 인수 후 세계시장 교두보 마련
대성하이텍은 1995년 설립되었으며 산업기계용 제품 제조업체로, 공작기계 및 반도체 등에 차용되는 정밀부품과 관련머신을 제작하는 기업이다. 주력분야로 정밀부품 기계, 스위스턴 자동선반, 컴팩트 머 시닝 센터 사업 등을 영위하고 있으며 공작정밀 관련 제조업체를 주 거래선으로 두고 있다. 1990년대 일본에 정밀기계 부품을 수출하였으며 이후 산업기계용 정밀부품 기반으로, 스위스턴 자동선반 및 컴 팩트 머시닝센터 등을 시장에 공급하고 있다. ‘14년에는 자동선반 업체인 일본의 노무라를 인수하였고 이를 기반으로 수출비중이 매년 상승하고 있다. 미국, 영국 등 글로벌 12개국 60개 제조사에 8,000여 종의 정밀부품을 공급하고 있으며, ‘21년 매출 1,126억원 중 670억원 이상이 해외수출 물량으로 수출 비중은 70%에 육박하고 있다.
20년(충당금 설정 및 회계정책 변경 적용)을 제외하면 ‘14년 이후 지속적으로 영업흑자를 달성하고 있다. 2010년 스위스턴 자동선반 사업을 위시로 정밀기계 사업에 본격 투신하다. 이후 사업영역을 크게 확장하였으며, ‘14년 스위스턴 자동선반 브랜드 노무라 인수를 통해 원천기술력 확장을 통한 글로 벌 경쟁력을 확보했다. 노무라 인수 후 수출국가가 25개국으로 증가하였고 매출볼륨도 3배 가까이 성장했다.
전기차, 반도체를 위시로 한 여러 산업에 적용 가능한 스위스턴 자동선반은 글로벌 10여개 기업만 제작가능한 기술진입 장벽이 매우 높은 편이다. 대성하이텍은 스위스턴 자동선반 분야에서 글로벌 M/S 4위를 수성하고 있으며 ‘21년 실적은 매출 1,027억원, 영업이익 117억원을 시현했다.
| 대성하이텍 수익률 표(Made by 네모선장) | |||
| 주가(원) | 수익률 | 수익금 | |
| 공모가 | 9,000 | 0% | 0 |
| 더블 | 18,000 | 100% | 9,000 |
| 따상 | 23,400 | 160% | 14,400 |
| 따상상 | 30,420 | 238% | 21,420 |
대성하이텍은 IPO를 위해 상장기업인 삼익 THK, 화천기계, 와이지원 등 세 곳을 Peer 그룹으로 선정했으며 이를 기반으로 한 평균 PER는 15배 수준이다. 정밀부품 업종의 PER 가치가 20배 내외에서 형성되는 점을 감안시 무난한 산정이라 판단된다.
대성하이텍이 따상 또는 공모가 두배를 기록한다면 한주당 수익금은 9000원에서 14,400원 사이가 될것으로 예상된다.
대성하이텍은 기관 수요예측에서 1,935 : 1 이라는 만족스러운 수요예측 결과를 기록한점 2차전지 테마가 순항하고 있는 점을 종합했을때 대성하이텍 공모주 청약은 참여시 수익으로 이어질것으로 전망한다.
NOTICE) 위 자료는 투자 판단을 돕기 위한 단순 참고 자료이며 투자의 최종 판단 및 손실 책임은 본인에게 있음을 알려드립니다.
출처 : 대성하이텍, 유진투자증권, 상상인증권