모델솔루션 공모주 상장 전망 및 수요예측 결과

 

 

1. 모델솔루션 회사개요

 

 

 

고부가가치 프로토타입을 핵심으로 금형, 사출성형, 소량생산 글로벌 전문업체

 

 

 

https://www.youtube.com/watch?v=B4u7OUFxfP0 

 

 

 

1993년 제일엔지니어링 회사 설립.2005 년 모델솔루션 법인 전환. 2010년 LG전자 ACE 협 력업체 인증. 2012년 독산동 사옥 이전, 기존 고객 중심으로 QDM(Quick Delivery Mold, 신 속금형) 사업 추가함.2013년 삼성전자 “Best Design Award” 수상.2018년 한국타이어앤테크 놀로지에 피인수됨. 2020년 CMF(Color material Finish, 색상/소재/마감 작업) Lab 을 오픈. 2021년 AR HMD & e-Scooter 제품의 iF Design Award 수상. 구글, 아마존, 마이크로소프트, 테슬라 등의 해외업체는 물론 삼성전지 LG, 현대기아차, 현대카드 등 국내 대기업을 주요 고 객으로 확보함.

 

 

 

모델솔루션은 2022년 10월 7 일 코스닥 시장에 신규 상장 예정임. 제품별 매출비중(2021 년 연결 기준)은 Design 프로토타입 44.1%, Functional 프로토타입 9.0%, QDM 사업 46.7%, 기타 매출 0.2% 공모 후 주주 비중은 최대주주 등 62.9%, 벤처 금융 11.7%, 기타주주(모네홀딩스) 9.3%, 공모주주(기관 및 일반) 15.2%, 우리사주(공모주) 0.4%, 의무인수분 0.5%

 

 

 

 

 

 

 

2.  모델솔루션 공모주 청약 일정, 보호 예수 현황 , 청약 한도

 

 

 

 

 

1. 모델솔루션 공모주 청약일 : 2022.09.26(월)~2022.09.27(화)
2. 모델솔루션 공모주 청약 주관사 : KB증권 (모델솔루션 KB증권 단독 주관)
3. 모델솔루션 공모가 : 27,000원 (모델솔루션 최소청약증거금 135,000원(10주))
4. 모델솔루션 청약 수수료 : KB증권 청약 수수료 1,500원
5. 모델솔루션 청약 환불일 : 2022.09.29일(목)
6. 모델솔루션 상장 예정일 : 2022.10.07일(금)
7. 모델솔루션 공모 후 시가총액 : 약 1,727 억원

 

 

 

 

 

모델솔루션 공모주 유통가능 주식물량은 상장 당일 전체물량의 15.23%이며 타 종목 대비 상장대비 유통가능 주식수가 적어 주가흐름 변동성이 일반 공모주들에 비해 작을 것으로 예측됩니다.

 

 

 

 

3. 모델솔루션 공모주 수요예측 결과

 

 

 

 

 

 

 

모델솔루션은 지난 19~20일 수요예측을 실시해 공모가를 희망가(2만 4000~2만 7000원) 상단인 2만 7000원에 결정했다고 23일 공시했습니다.

 

 

총 1736개 기관이 참여해 1725.78 대 1의 경쟁률을 나타냈습니다. 참여 기관 중 84.5%(1467곳)가 희망가보다 높은 가격을 제시했습니다.

 

 

 

 

 

모델솔루션의 의무보유 확약 건수는 8.41%로 높은 수요예측 결과 대비 낮은 결과가 나왔습니다.

 

 

 

 

 

4. 모델솔루션 실적

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. 모델솔루션 장외가

 

 

 

 

 

모델솔루션 장외시장 거래동향이 없어 모델솔루션 장외가를 파악하기 어렵습니다.

 

 

 

 

 

 

6. 모델솔루션 투자 포인트

 

 

 

1) IT 신제품 개발 및 다품종, 소량생산 수요 확대로 안정적인 실적 성장 전망

 

 

 

글로벌 프로토 타입 시장은 연평균(2021~2031) 11% 성장할 것으로 예상하고 있는 가운데 동사의 실적 성장이 지속될 것으로 예상함.

 

 

① 동사는 소형 IT, 가전, 웨어러블 기기는 물론 로보틱스, 헬스케 어, 항공우주 등 다양한 산업 포트폴리오를 구축하였고, ② 고품질, 초단납기 시스템을 통해 제품 개발 리드타임 단축(경쟁사 대비 최소 30% ~ 최대 70% 단축) 등으로 시장 경쟁력을 확보하였기 때문임. ③ 특히 동사는 글로벌 Tier-1 급 경쟁사와 함께 글로벌 고객을 확보하고 있음. 삼성전자, 구글, 아마존, HP, 마이크로소프트, 스페이스 X, LG 전자, 고프로, 엔비디아 등의 전자업체는 물론 자동차, 의료기기, 소비재, 로보틱스 등 다양한 분야의 고객을 확보함.

 

 

 

 

 

 

 

2) 글로벌 거점 확대 및 CM 사업 강화 등 중장기 성장 동력 확보

 

 

 

① 실리콘밸리 현지법인을 중심으로 글로벌 점유율 33%인 미국시장은 물론 캐나다향으로 커버리지를 확대함, 미국 중 동부 영업법인을 중심으로 로보틱스, 의료기기, 자동차 산업으로 포트폴리오를 확대할 예정 임. 또한 유럽 영업법인을 중심으로 글로벌 시장 22%를 차지하는 유럽 시장을 공략할 예정 임. ② 제조역량이 부족한 기업 및 전략적 생산 외주를 선택하는 기업에게 기존 사업을 기반 으로 CM(contract Manufacturing) 사업을 본격화할 예정임. 이미 LG 전자 및 Bear Robotics 와 로보틱스 사업을 진행하고 있으며, IoT/IT 기기, 의료기기 등으로 사업을 확대하며 신규고객 과 함께 수주를 협의 중임.

 

 

 

 

 

 

 

7.  모델솔루션 공모주 주가 전망 및 결론

 

 

 

 

 

한국타이어그룹 계열 프로토타입(시제품) 제조업체인 모델솔루션이 5조 원이 넘는 청약 증거금을 동원하며 기업공개(IPO) 시장 침체에도 흥행에 성공했습니다.

 

 

모델솔루션은 27일 일반 투자자를 대상으로 이틀간 공모주 청약을 진행한 결과 최종 경쟁률이 1514.8 대 1을 기록했습니다. 청약 증거금으로는 총 5조 1124억 원이 들어왔으며, 신청 주식 수는 3억 7870만 주로 집계됐습니다. 청약은 상장 대표 주관사인 KB증권이 진행했습니다.

 

모델솔루션은 앞서 지난 19~20일 실시한 기관투자가 대상 수요예측에서도 1725.78 대 1의 경쟁률로 공모가를 희망가(2만 4000~2만 7000원) 상단인 2만 7000원에 결정한 바 있습니다. 특히 참여 기관 중 84.5%가 2만 7000원보다 높은 가격을 써낼 정도로 입찰 경쟁이 뜨거웠습니다.

 

 

미국 시장 조사업체인 ‘트랜스패런시 마켓 리서치’는 프로토타입 시장 규모가 2021년 159억 달러(약 22조 원)에서 2031년 456억 달러(약 64조 원)로 성장할 것으로 전망되고 있고 모델솔루션 수요예측 결과가 훌륭했던 만큼 모델솔루션 주가 흐름은 우상향 할것으로 전망됩니다.

 

 

 

NOTICE) 위 자료는 투자 판단을 돕기 위한 단순 참고 자료이며 투자의 최종 판단 및 손실 책임은 본인에게 있음을 알려드립니다.

 

출처 : 모델솔루션, 유진투자증권