탑머티리얼 공모주 상장 전망 및 수요예측 결과
- 주식/한국주식
- 2022. 10. 4.
1. 탑머티리얼 회사 개요
2차전지 시스템 엔지니어링 글로벌 강자로 소재 사업 진출 추진 중
탑머티리얼은 2012 년 ㈜탑전지 설립. 2021 년에 ㈜탑머티리얼로 사명 변경. 미국 최초 기가팩토리 건설 경험을 기반으로 시스템 엔지니어링 사업 진출. 2차전지 스마트 팩토리 건설 및 운영에 대한 토탈 엔지니어링 솔루션을 공급하는 사업임. 미국, 유럽 등 글로벌 업체를 대상으로 지속 성장하고 있는 가운데, 전극 및 양극재 등의 소재 사업에 진출함.
탑머티리얼은 10월 18 일에 코스닥 시장에 신규 상장 예정임. 제품별 매출비중(2021 년 연결 기준)은 시스템엔지니어링 88.6%, 전극 2.6%, 기타 8.7%. 공모 후 주주 비중은 최대주주 등 58.6%, 1% 이상 주주 8.1%, 소액주주 7.8%, 우리사주 1.3%, 공모주주(기관+일반) 23.8%, 상장주선인 0.5%
2. 탑머티리얼 공모주 청약 일정, 보호 예수 현황 , 청약 한도
1. 탑머티리얼 공모주 청약일 : 2022.10.04(화)~2022.10.05(수)
2. 탑머티리얼 공모주 청약 주관사 : 한국투자증권 (탑머티리얼 한국투자증권 단독 주관)
3. 탑머티리얼 공모가 : 30,000원 (탑머티리얼 최소청약증거금 300,000원(20주))
4. 탑머티리얼 청약 수수료 : 한국투자증권 청약 수수료 2,000원
5. 탑머티리얼 청약 환불일 : 2022.10.07일(금)
6. 탑머티리얼 상장 예정일 : 2022.10.18일(화)
7. 탑머티리얼 공모 후 시가총액 : 약 2,395 억원
탑머티리얼 공모주 유통가능 주식물량은 상장 당일 전체물량의 32.21%이며 타 종목 대비 상장대비 유통가능 주식수가 많아 주가흐름 변동성이 타 공모주들에 비해 클 것으로 예측됩니다.
3. 탑머티리얼 수요예측 결과
탑머티리얼은 지난 27~28일 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 진행해 최종 공모가를 공모가격 희망밴드(2만7000~3만원)의 상단인 3만원으로 확정했습니다.
탑머티리얼 수요예측에는 국내외 694개 기관이 참여해 경쟁률 451.5대 1을 기록했으며, 총 공모 금액은 600억원, 상장 후 시가총액은 2395억원 수준입니다.
탑머티리얼 전체 청약 신청 수량 중 97.4%가 3만원 이상의 가격을 제시했습니다.
탑머티리얼 694건수 143건이 참여하여 30.96% 물량 정도가 의무보유 확약을 신청했습니다.
4. 탑머티리얼 실적
5. 탑머티리얼 장외가
탑머티리얼 장외가 동향을 살펴보면 매도자 물량은 없고 27,000원에 매수자 물량만 있는것으로 파악되고 있습니다.
6. 탑머티리얼 투자 포인트
1) 글로벌 2 차전지 투자 확대 속에 동사의 안정적인 실적 성장 전망
글로벌 2 차전지 출하량이 연평균(2020~2030) 32.4% 증가할 것으로 전망하고 있는 가운데, 동사는 안정적인 실적 성장이 지속될 것으로 예상함. ① 미국 최초 기가팩토리 건설 총괄 인력 및 국내 주요업체 1 세대 핵심인력을 기반으로, 全타입, 全공정의 공급 역량을 보유하고 있으며, ② 이를 기반으로 글로벌 고객의 수주가 지속되고 있기 때문임. 올해 반기 기준, 해외매출 비중이 95% 수준이 며, 아시아, 북미, 유럽 등으로 분포되어 있음. ③ 또한 토탈 솔루션을 공급하기 위하여 국내 기업인 티에스아이, 피앤티, 코윈테크, 원익피앤이 등과 컨소시엄을 구축하여 진출하여 지속 적으로 고객을 확대하고 있음. 2020 년 8 개 수주에서 지난해는 13 개, 올해 상반기에는 21 개 수까지 확대됨. ④ 특히 고객 확대와 함께 연간 수주잔고도 증가하고 있는데,2020년 30억원 수주잔고가 지난해 437 억원, 올해 상반기에 416 억원의 수주잔고를 보유하고 있음.
2)2차전지 핵심소재인 전극 및 양극재 사업 진출로 실적 안정화 추진
① 2차전지 원재료 중 76%를 차지하는 고성능 전극 사업에 진출함. 파일럿라인을 통해 소량으로 전극을 공급하였으나, 올해 4 월 아산 제2 공장을 완공하고 본격적인 생산을 추진 중임. 올해 매출은 레퍼런스 확대를 추진, 매출액은 10~20억원 수준이지만,2023년 매출액은 100억원 수준이 가능할 것 으로 보임. 아산 2 공장의 전극 Capa 는 매출액 기준으로 연간 최대 500 억원 규모임. ② 또한 동사는 하이니켈계 기존 양극재와 차별화된, 가격이 저렴하고 안전성이 높은 친환경 차세대 양극재인 LMNO, LMRO 등을 개발하고 있음. 2023 년 하반기에 양산을 목표로 하고 있으며, 2024 년에는 아산2 공장에 라인증설을 통한 Capa 확대를 추진할 예정임.
7. 탑머티리얼 공모주 주가 전망 및 결론
탑머티리얼은 2차전지 분야의 축적된 기술력을 바탕으로 2차전지 토탈 솔루션을 제공하는 기업입니다. 시스템 엔지니어링 사업과 고성능 전극 및 차세대 양극재 개발·제조 사업을 영위하고 있습니다. 탑머티리얼은 이번 공모를 통해 조달되는 약 586억원을 하이망간 양극재 생산라인 설비투자 및 신규 사업을 위한 연구개발 등의 용도로 사용할 계획입니다. 이 가운데 클린룸 등 시설공사에 약 109억원, 공정설비에 약 378억원 투자를 예상하고 있습니다.
탑머티리얼은 전체 신청 수량 중 97.4%(가격 미제시 포함)가 공모가격 희망밴드 상단인 3만원 이상의 가격을 제시했으며, 30.96%가 의무보유 확약을 한것은 긍정적입니다. 하지만, 국내외 694개 기관이 참여해 경쟁률 451.5대 1이라는 낮은 경쟁률을 기록한점과 구주 매출이 존재한다는 점을 종합했을때 탑머티리얼 공모주 청약은 패스하는게 좋아보입니다.
참고사항)
MZ세대로 살아남기
루크킴의 재테크 텔레그램입니다. 주식, 가상화폐 등 재테크 관련 모든 정보를 공유하는 소통의 공간입니다. 텔레그램 외에 티스토리를 운영하고 있습니다. 티스토리 주소 https://niceguy921.tistory.c
t.me
제가 주식, 코인, 부동산 등 다양한 투자에 도움되는 뉴스와 리포트 정보를 빠르게 공유하고자 텔레그램 채널을 개설하게 되었습니다. 공모주 청약 정보 뿐만 아니라 투자에 도움되는 정보를 전달할 생각이니 관심있으신 분들은 방문해주시면 되겠습니다.
NOTICE) 위 자료는 투자 판단을 돕기 위한 단순 참고 자료이며 투자의 최종 판단 및 손실 책임은 본인에게 있음을 알려드립니다.
출처 : 탑머티리얼, 유진투자증권