모니터랩 공모주 수요예측 결과 및 주가 & 청약 전망

 
 
 

1. 모니터랩 회사 개요

 
 

 
국내 웹방화벽 1위 정보보안 업체
 
 
 
 
2005년 ㈜모니터랩 설립, 다양한 B2B향 애플리케이션 보안제품과 서비스를 공급. 코스닥시장 상장 요건 중 기술 성장특례를 적용한 기술성장기업으로 2023년 5월 19일에 코스닥시장에 상장 예정임.
 
 
 
웹방화벽 AIWAF(Application Insight Web Application Firewall), 보안웹게이트웨어 AISWG(Application Insight Secure Web Gateway), SSL가시성장비 AISVA(Application Insight SSL Visibility Applicnce) 등의 주요 보안 제품과 함께, 제품 도입 고객에 대한 유지보수 서비스, 매니지드 서비스, 클라우드 보안 서비스(AIONCLOUD) 등을 제공함. 주요 매출비중(2022년) : 보안제품 매출 63.6%, 유지보수 서비스 11.2%, 매니지드서비스 9.1%, 클라우드 보안 서비스 15.9%, 기타 매출 0.2%
 
 

 

 
 
 
 

2. 모니터랩 공모주 청약 일정, 보호 예수 현황 , 청약 한도

 
 
 

 
 

1. 모니터랩 공모주 청약일 : 2023.05.10 (수) ~ 2023.05.11(목)
2. 모니터랩 공모주 청약 주관사 : 미래에셋증권에서 단독 주관 
3. 모니터랩 확정 공모가 : 9,800원 (모니터랩 10주 최소 청약 증거금 49,000원)
4. 모니터랩 청약 수수료 : 미래에셋증권 청약 수수료 2,000원
5. 모니터랩 청약 환불일 : 2023.05.15일(월)
6. 모니터랩 상장 예정일 : 2023.05.19일(금)
7. 모니터랩 공모 후 시가총액 : 약 1,215억원

 

 
 
모니터랩 공모주 유통가능 주식물량은 상장 당일 전체물량의 24.74%이며 타 종목 대비 상장대비 유통가능 주식수가 양호해 주가흐름 변동성이 타 공모주들보다 적을것으로 예측됩니다.
 
 
 
 
 

3. 모니터랩 수요예측 결과

 
 
 

 
 
사이버 보안 기업인 모니터랩은 같은 기간 진행한 수요예측에서 1715 대 1의 경쟁률을 기록하며 공모가를 희망 범위(7500~9800원) 상단인 9800원에 확정했다. 올해 IPO기업 중 3위에 랭크됐다.  총 공모액은 196억 원이다. 수요예측에는 1823개 기관이 참여해 93.25%가 상단 이상을 써냈으며, 밴드 상단을 초과해 주문한 기관도 48.44%(883곳)나 됐다.

 
 

모니터랩은 지난해 말 기준 매출 141억 원, 영업이익 11억 원을 기록했다. 차세대 보안으로 불리는 세카스(SECaaS·Security as a Service) 기술을 앞세워 설립 18년만에 코스닥 상장에 나섰다. 세카스는 시간이나 공간의 제약없이 어디서든 고객이 원하는 보안 기능을 구독 방식의 서비스 형태로 접할 수 있도록 하는 플랫폼을 의미한다.
 
 
 

 
 
 
다만, 대다수 기관들이 모니터랩 공모주를 배정받은 뒤 일정 기간 팔지 않겠다고 약속하는 의무보유 확약을 신청하지 않았다. 의무보유 확약 비율이 낮다는 것은 상장 이후 기관 물량이 대거 쏟아질 수 있다는 것을 뜻한다. 모니터랩 의무보유 확약신청 비율은 6.06%로 그리 높지는 않았다.
 
 
 
 

4. 모니터랩 실적

 

 
 

 

 

5. 모니터랩 장외가

 
 
 

 
 
모니터랩 장외시장 거래동향을 살펴보면 모니터랩 매도 장외가는 없고 매수 장외가는 3,000원 ~ 3,500원 사이에 형성되어 있습니다.
 
 
 
 
 

6. 모니터랩 투자 포인트

 
 
 
 
1) 웹방화벽 1위 기반의 국내 유일 SECaaS 플랫폼

 

 

모니터랩(MONITORAPP)는 (보안)어플라이언스 및 SECaaS 플랫폼 개발 공급 전문 기업임. 고성능 프록시 기술 경쟁력, AI 기반의 CTI, 8천여 개 이상의 레퍼런스를 통해 검증된 안정적인 보안 기술을 보유한 국내 웹방화 벽 시장점유율 1위 기업임. 솔루션 구축부터 유지보수, 관리 서비스를 제공 하는 안정적인 어플라이언스 사업(AIWAF, AISWG, AISVA)기반으로 '22 년 기준 141억원의 매출액을 기록했으며, 어플라이언스 90억원, 유지보수/ 관리 서비스 29억원, SECaaS 플랫폼 22억원 등의 매출을 기록함.

 

 

모니터렙은 웹방화벽 등 기존 어플라이언스 부문의 경쟁력 기반 '16년 SECaaS 플랫폼(AIONCLOUD)을 출시했는데, 국내 최초/유일의 '22년 3월 클라우드 서비스보안인증서(SSAP)와 '23년 1월 조달청 혁신제품 지정인증서 획득 등 공공기관으로부터 안정성 및 신뢰성을 인정받고 있음. '18년 기준 8개사 였던 고객사는 '22년 491개사로 확대되었고, 매출액 역시 '18년 1억원에서 '22년 기준 22억원으로 아직 작은 규모에도 큰 폭의 성장세를 시현 중.

 
 

기술성장기업(전문평가/기술) 특례 상장 (이크레더블 A, NICE평가정보 A)임에도 기존 어플라이언스 사업 기반의 흑자 구조와 순현금의 재무구조, 공모희망가액 기준 1천억원 전후의 상대적 으로 낮은 시가총액 등은 공모 투자시 긍정적으로 고려해야할 부분임. 공모 자금은 신규 솔루션 개발을 위한 연구개발, 글로벌 Edge node 구축(시설자 금), 해외사업 및 클라우드 관련 운영비용에 사용할 예정임.

 

 

 
 
 
 
 
 
 
2) 차세대 보안 플랫폼 시장의 폭발적 성장세 전망

 

 

클라우드 사용 환경의 보편화, 원격근무 및 스마트교육 확대, 데이터 트래 픽 폭발적 증가 등 기존 경계선 보안의 한계를 극복하는 차세대 보안 플랫폼 시장의 폭발적 성장세가 전망됨. 동사의 증권신고서(추정 손익계산서)에 따르면, SECaaS 플랫폼은 매년 2배의 매출 고성장을 지속해 '23년 42억 원, '23년 91억원의 매출액을 계획함. '23년 매출액 211억원, 영업이익 38 억원→ '24년 매출액 295억원, 영업이익 77억원을 추정함.

 

 

 

 

7.  모니터랩 공모주 전망 및 결론 

 
 
 
https://youtu.be/bbStUY8YxfU

 
 
✍️ 모니터랩 공모주 청약 결론 Comment

 
 
수요예측 경쟁률 / 1,715 :1 매우 높은편 
의무보유 확약 / 6.06% 낮은편
유통가능물량 / 24.47% 훌륭한편

 
 
 

모니터랩 수익률표(MADE BY 네모선장)
	주가	수익률	수익금(한주당)	시가총액
공모가	9,800원	0%	0원	약 1,215억
더블	19,600원	100%	9,800원	약 2,430억
따상	25,480원	160%	15,680원	약 3,160억
따따상	33,130원	238%	23,330원	약 4,110억

 
 
 
2005년 설립된 모니터랩은 보안 어플라이언스 및 SECaaS 플랫폼 개발업체 입니다. 기존 보안 어플라이언스 부문은 국내 웹 방화벽 부문에서 점유율 1위를 차지하고 있습니다. 여기에 회사는 SECaaS 플랫폼을 통해 강력한 성장엔진을 장착했습니다. SECaaS는 클라우드를 기반으로 고객이 원하는 보안기능을 물리적인 공간의 제약없이 구독방식으로 서비스할 수 있는 플랫폼으로 ‘차세대 보안’으로 불립니다. 모니터랩은 아시아 유일의 클라우드 기반 구독형 보안서비스인 ‘아이온클라우드(AIONCLOUD)’를 런칭하고 가파르게 성장하고 있습니다.

 

현재 아이온클라우드의 고객사는 491개에 달하며 삼성, LG, 현대차, 네이버클라우드, KT클라우드 등 공공기관 등 고객층도 다양합니다. 아이온클라우드는 연평균 110%가 넘는 가파른 성장세를 시현하면서 회사의 매출을 견인하고 있으며 여기에 지난해 클라우드서비스보안인증(CSAP)을 취득하고 올해 초 조달청 혁신제품으로 지정돼 향후 공공부문에서 안정적인 매출확대 기반을 마련했습니다.

 

모니터랩은 클라우드 시장의 폭발적인 성장세가 전망되는 만큼 아이온클라우드를 기반으로 오는 2025년까지 매출액 470억원대에 영업이익률 38%를 달성한다는 목표입니다.이번 기업공개를 통해 확보한 자금은 클라우드 보안서비스 연구개발과 글로벌 서비스 엣지 투자에 활용할 계획입니다. 모니터랩 수요예측 경쟁률은 올해 상장하는 기업중에 3번째인 1,715 :1 매우 높은편으로 이러한 점을 종합했을때 모니터랩 공모주 청약은 참여하는게 좋아보입니다.
 
 
 
참고사항)
 
https://t.me/mzinvestkr

MZ세대로 살아남기

 
 
투자에 도움되는 뉴스와 정보를 시의성 있게 사견과 함께 전달하고자 "MZ세대로 살아남기" '네모선장'이라는 닉네임으로 텔레그램 채널을 개설하게 되었습니다.

투자 외에도 이슈있는 정보를 전달하고 있으니 관심있으신 분들은 위 링크를 통해 방문해주시면 감사하겠습니다.

 
 

NOTICE) 위 자료는 투자 판단을 돕기 위한 단순 참고 자료이며 투자의 최종 판단 및 손실 책임은 본인에게 있음을 알려드립니다.
 
 
출처 : 모니터랩 , 유진투자증권, 흥국투자증권