에스엠 최대주주 지분매각설 보도 에스엠 최대주주 지분매각설 보도 ■에스엠 최대주주 지분매각설 언론보도: 가능성은 충분하다고 판단 - 전일 언론보도를 통해 에스엠 이수만 대표 지분 19.21%를 인수하는 건을 두고, 네이버와 카카오가 경쟁하고 있는 것으로 보도됨 - 에스엠의 매각의사를 전제로 하면, 빅테크 양사의 공격적인 인수 니즈는 충분할 것으로 판단 - 네이버의 위버스 합작법인 딜 및 엔터사 지분투자, 카카오 산하 3개 K-POP 기획사 기보유 및 유니버스와 멜론의 협업을 고려시, 양사의 K-POP 사업 확대의지는 확고. 아울러 에스엠도 현재 음반판매량 M/S 20%에서 빅테크의 글로벌 플랫폼 레버리지를 활용하는 경우 빠른 레벨업이 가능해지기 때문 ■기투자로 자리 선점한 네이버 vs. M&A 질주 본능..
탈통신의 진심이 通하다 KT: BUY/TP 40,000원(유지/상향) ■미디어, 금융, IDC/클라우드의 삼각 편대로 탈통신 물 오른 KT - 동사는 2022년 탈통신 영업수익 비중이 20%에 육박하며 의미 있는 탈통신으로의 사업 재편이 예상되는데, 미디어, 금융 IDC/클라우드 등 신성장 사업이 이를 이끌 것으로 전망 - 미디어는 수직계열화를 마친 제작사/OTT로부터의 FI 투자유치가, 금융은 경쟁사 상장에 따른 케이뱅크 지분가치 부각이 동사 주가를 추가 견인할 전망이며, IDC/클라우드는 AI, 빅데이터가 결합된 토탈 솔루션 제공으로 2023년 1조원 매출 규모로 급성장이 예상 ■KT시즌 또는 스튜디오지니의 투자유치가 리레이팅의 트리거가 될 전망 - 동사는 스토리위즈(IP), 스튜디오지니(제작), K..
삼성증권 (서정훈) Weekly Shot : 위안화 강세가 반가운 KOSPI • KOSPI는 위안화 환율과 높은 상관관계, 동조화 가능성에 주목 • 통상 위안화 강세는 글로벌 원자재 수요 증가로 연결, 국내 Cyclicals 수혜 예상 • 지난 10월말 수준까지 하락한 KOSPI 밸류에이션 멀티플 감안 시, 가격 매력도 부각 한·중(韓·中)간 상호 경제 의존도가 적지 않은 까닭에, 위안화 환율은 국내 금융시장과 밀접한 관계를 형성하고 있다. 실제 위안화와 KOSPI의 지난 3년간 상관관계는 0.74로 확인된다. 최종재 생산에 주력하는 중국 경제 구조를 감안하면, 작금의 위안 강세는 글로벌 수요 증가와, 이에 따른 중국의 경상수지 개선 결과로 이해할 수 있다. 다양한 중간재 수출로 실적의 상당분을 충당하는..
알파벳의 진화는 계속된다 [삼성 글로벌 플랫폼_김중한의 +(PLUS, Platform for US)] 최근 유튜브 관련된 흥미로운 소식이 있었습니다. 6월 1일부터 기존에 광고가 게제되지 않았던 소규모 채널에도 광고를 붙이겠다는 선언이 바로 그것입니다. 기존에는 유튜브 파트너 프로그램(YPP)에서 일정 조건을 충족(구독차 1000명 이상, 시청시간 4000시간 이상)하는 크리에이터만 광고를 게재할 수 있었습니다. 결국 광고 지면을 확대해 매출을 늘리겠다는 심산인데요, 이는 일견 자연스러운 수순입니다. 1) 유튜브의 고성장(1분기 기준 +48% YoY)이 지속되며 구독을 제외한 유튜브 자체의 매출 비중만 11%에 달하는 상황에서, 2) 최근 애플을 필두로 하는 프라이버시 정책 강화 기조 속에 구독모델의 중..
