1. KB금융 2021년 2분기 실적 해석 및 시사점 (1) 이자이익 및 비은행 부문 고른 성장 시현 KB금융 이익의 전년 동기 대비 증가는 견조한 비은행 부문의 개선(+35.1% y-y)이 지속된 가운데, 은행이 이자이익 성장을 통해 11.1% y-y의 이익 증가를 시현한 것에 기인. (2) 견조한 은행 이자이익 증가세 지속 은행 이자이익은 15.3% y-y 증가. 2Q 중 NIM flat q-q이 나, 대출성장률이 1.7% q-q로 회복되며 개선세를 지속. 최근 단기금리 상승세 및 하반기 중 금리인상 가능성 감안, 이자이익의 견조한 성장세는 하반기에도 이어질 전망. (3) 비은행 이익 기여 개선 지속 KB금융의 비은행 이익기여도는 2Q 41.5%로 1Q 48.6% 대비 소폭 낮아졌지만, 여전히 작년 ..
안녕하세요. MZ세대로 살아남기의 네모 선장입니다. 이번 시간에 분석해 볼 기업은 mRNA의 실질적 수혜주로 시장에서 평가받는"진원 생명과학"입니다. 진원생명과학은 크게 ①Plasmid DNA 위탁생산 사업과, ②핵산(DNA, mRNA) 기반의 백신 개발사업을 영위하고 있습니다. CMO사업은 자회사 VGXI가 미국에서 진행하고 있습니다. 진원생명과학은 텍사스에 cGMP 시설을 보유하고 있으며, ‘21년 신 공장 완공이 예정되어 있습니다. 또한, 진원생명과학은 백신 개발에도 강점이 있는데 주로 DNA백신을 개발하였고, mRNA백신도 전임상을 진행하고 있는 상황입니다. 과거 지카 바이러스, 에볼라, 메르스 백신 등 각종 백신 개발 이력이 있으며, NEJM과 같은 주요 학술지에 임상 결과를 발표하기도 했습니다..
안녕하세요 MZ세대로 살아남기의 네모 선장입니다. 이번 시간에 분석해 볼 기업은 세계 2번째 상용화된 일회용 웨어러블 인슐린 펌프 판매 중인 "이오플로우"입니다. 기술이 발전하면서 당뇨 의료기기 시장은 연결화, 자동화, 융합화라는 변화를 경험하고 있습니다. 이오플로우가 이오패치의 경우 환자가 시간에 맞추어 수동으로 펜과 주사기로 인슐린을 투여하는 방식에서 펌프·패치가 24시간 자동으로 인슐린을 주입할 수 있도록 진화했습니다. 이런 기술의 발전으로 당뇨병 환자는 보다 편리하고 효율적으로 혈당을 관리할 수 있게 되었으며, 당뇨 의료기기 시장은 새로운 성장동력을 확보했습니다. 세계적인 신기술을 가진 이오플로우 투자 매력은 무엇이 있고 주가 전망은 어떠할지 분석해 보겠습니다. 1. 이오플로우 회사 소개 2011..
1. 카카오 모빌리티 회사 개요 카카오 모빌리티의 전신인 카카오의 스마트 모빌리티 사업은 2015년 4월 1일 카카오 택시 출시로 시작되었다. 김기사를 서비스했던 록앤올을, 주차 서비스를 영위하는 파킹스퀘어를 인수하며 카카오 내비게이션과 카카오 주차 서비스를 선보였고, 2017년 6월 TPG캐피털로부터 5천억 원을 투자받아 카카오 모빌리티로 분사하였다. 2018년 9월 택시 사업자인 타고솔루션즈의 지분 100%를 인수하며 현 카카오 T블루를 출시하였고 택시 업체 9개를 인수하며 약 900개의 택시 면허를 보유하게 되었다. 2020년 매출액은 2,800억원에 영업손실 130억 원으로 매출액은 전년비 167% 상승하고 영업손실은 100억 원 감소하였다. 이는 2019년 500대에서 16,000대로 증가한 가..
안녕하세요 MZ세대로 살아남기의 네모 선장입니다. 이번 시간에 분석해 볼 기업은 국내유일 친환경 토탈 솔루션 전문 기업인 "에코프로에이치엔"입니다. 에코프로에이치엔은 에코프로의 환경사업 부문이 인적분할로 신설 되었습니다. 현시대는 탄소중립시대로 가기위한 초입단계로 세계 각국에서 환경오염 개선을 위한 규제 강화에 따라 에코프로에이치엔이 사업을 확장하는데 유리한 시장환경이 조성되고 있습니다. 현재 ESG는 정수기반체제 로 운영되고 있으며 에코프로에이치엔은 Environment의 핵심 지표인 온실가스 배출 감소와 에너지 사용량 절감 (E-Scoring)을 상승시킬 핵심적인 기술을 보유하고 있습니다. 아직 국내에서 ESG 평가를 위한 표준화된 시스템이 부재한 시점에서 환경친화적 및 산업 안전에 대한 시장에 선제..
안녕하세요. MZ세대로 살아남기의 네모 선장입니다. 이번시간에 분석해볼 기업은 배틀그라운드 제작사로 알려진 08월 02일 부터 08월 03일 까지 일반청약자에게 공모청약하여 8월 10일에 상장하는 "크래프톤"입니다. 크래프톤은 게임의 개발 및 퍼블리싱을 주사업으로 영위하는 글로벌 게임회사로, 크래프톤의 첫 개발 타이틀이자 국내 MMORPG 최초로 글로벌 시장에서 인정받은 '테라', 크래프톤의 대표 게임 타이틀로서 전세계 200개국 이상에서 서비스되고 있는 '배틀그라운드', 2020년 12월 국내 출시 이후 올 하반기 북미, 유럽 시장에 출시 예정인 '엘리온'까지 다수의 글로벌 게임 IP를 확보하고 있습니다. 글로벌 전략의 성과로 인해 현재 크래프톤의 매출 중 약 90%가 해외에서 발생되고 있으며, 전세계..
안녕하세요. MZ세대로 살아남기의 네모 선장입니다. 이번시간에 분석해볼 기업은 『킹덤』 이후, 글로벌 제작사를 꿈꾸는 회사 "에이스토리"입니다. 에이스토리는 2004년 음악PD 출신의 이상백 現 대표이사가 최완규 작가, 유철용 PD와 함께 설립한 드라마 제작사로 작가 중심의 제작사를 표방하고 있습니다. 에이스토리는 2018년 텐센트 오리지널 드라마로 납품된 『Shall We Fall in Love?』를 시작으로 글로벌 OTT로의 유통채널 다변화를 시작하여 2019년엔 넷플릭스 오리지널 『킹덤』의 글로벌 흥행을 통해 한국 Top-tier 제작사로써의 레퍼런스 확보하였습니다. 에이스토리는 다수의 공동제작 프로젝트들을 통해 미국 및 일본시장 진입을 준비 중에 있는데 스튜디오드래곤을 제외시, 글로벌 제작사로의 ..
안녕하세요. MZ세대로 살아남기의 네모 선장입니다. 이번시간에 분석해볼 기업은 인터넷전문은행 대표주자로 7월 26일 부터 7월 27일까지 일반청약자에게 공모청약하여 8월 6일에 상장하는 "카카오뱅크"입니다. 카카오뱅크는 일반 수신 상품인 정기예금, 자유적금 뿐 아니라 모임통장, 26주 적금 등 새로운 형태의 다양한 수신 상품을 공급하고 있으며, 비상금대출, 마이너스 통장대출, 신용대출 뿐 아니라 개인사업자 대출과 전월세보증금 등 여신 상품 군을 확대중에 있는데 과연 국민은행을 넘어 은행섹터 최강자에 등극하는게 카카오뱅크의 적정 가치일지 분석해 보도록 하겠습니다. 1. 카카오뱅크 기업개요 및 사업현황 - 카카오뱅크는 은행법에 따라 설립된 인터넷전문은행 - 카카오뱅크는 일반 수신 상품인 정기예금, 자유적금 ..
1. 솔루스 첨단소재 회사 개요 : OLED 소재와 전지박을 주로 생산 - 2019년 10월 (주)두산의 전지박, OLED 등 전자소재와 화장품, 의약품 등에 활용되는 바이오 소재 사업부문이 인적 분할되어 설립되었음. - 주력제품은 OLED 소재인 aETL과 2차 전지용 동박이며, aETL은 시장 진입장벽이 높아 실제적으로 시장을 독과점하고 있음. - OLED 전자소재의 최대 고객사는 삼성디스플레이이며, 2차전지용 전지박은 2020년 하반기 헝가리 공장을 가동함에 따라 생산능력이 확대되고 있음. 2. 솔루스 첨단소재 현황 : 외형 성장 전망 - 전지박 및 첨단소재 사업부의 수주를 통해 290,163백만 원의 매출과 30,386백만 원의 영업이익, 11,038백만 원의 당기순손실을 기록하였음. - 지연된 ..
1. 온세미컨덕터(ON) 기업 개요 온세미컨덕터(On Semiconductor)는 반도체 솔루션 제공 업체로 아날로그, 센서 및 커넥티드 제품, 파워모듈 등 을 제조 및 생산하는 업체이다. 2017년 9월 페어차일드 컨덕트를 전액 출자 자회사로 합병 인수하며 조직을 개편하였다. 기존 범용 반도체 제품군을 온세미컨덕터의 사업부는 PSG, ASG, ISG 세 부분으로 나누어지며 매출 비중은 약 ISG 50%, ASG 35%, PSG 15% 순이다. 지역별 매출액은 아시아가 63%로 가장 높다. 온세미컨덕터가 주력으로 하는 차량용 이미지 센서는 카메라 렌즈를 통해 흡수한 빛을 영상/이미지로 변환 하는 시스템 반도체이다. 온세미컨덕터의 이미지 반도체의 수요가 가장 큰 차량용 제품의 경우, 차량용 이미지 센서를 ..
1. 한국 마이데이터 추가 본허가 카카오페이, 하나금융, 광주은행 등 6개사 마이데이터 본허가 (7월13일) - 7월13일 금융위는 정례회의 통해 마이데이터 허가 심사, 6개사에 본허가, 4개사에 예비허가를 내줌 - 본허가를 받은 기업은 하나은행, 하나금융투자, 하나카드, 핀크, 카카오페이, 광주은행 - 하나금융 계열사 4곳과 카카오페이는 대주주 적격성 문제가 해결되지 않아 예비허가부터 서비스 중단 등 어려움 겪어오다 상황 반전 - 서비스 중단했던 자산관리서비스 등 마이데이터 유사서비스가 재개될 방침 - 신규로 예비허가를 받은 곳은 키움증권, 현대차증권, 에프앤가이드, 유비밸록스 등 2. 미국 Stripe 스트라이프, 증시 상장 준비 (7월8일) - 디지털 결제사(가맹점 매입프로세서) 스트라이프가 로펌을..
안녕하세요. MZ세대로 살아남기의 네모 선장입니다. 이번 시간에 분석해볼 회사는 서학개미들에게 사랑받고 있는 미국의 빅데이터 분석 소프트웨어 기업이자 가장 비밀스런 기업인 "팔란티어(PLTR)"입니다. 팔란티어사는 페이팔 마피아 중 한명인 피터틸이 애국과 국가 안보 정신을 내세우며 창업한 회사입니다. 팔란티어는 과거 빈라덴 사살 작전 '넵튠 스피어'에서 성공적으로 활약하며 대중들에게 유명해졌습니다. 팔란티어사의 대표 상품으로는 1) 팰런티어 고담 2) 팰런티어 파운드리 3) 팰런티어 아폴로로 구성되어 있는데 1) 팰런티어 고담: 정보기관용 솔루션, 빅데이터 분석을 기반으로 범죄 움직임(테러, 마약거래, 돈 세탁 등)을 감지하는 서비스 2) 팰런티어 파운드리: 일반 기업용 서비스, 기업 운영의 투명성(금융..
